300959A 股营销服务及本地生活服务商,提供广告营销与平台运营服务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
全场最低分股,Serenity仅18;四方一致看空,无实质分歧——无护城河、无题材、破位下行、且仍偏贵的四杀,连做多角度的Serenity都不认。
数字营销/本地生活服务门槛低,152亿市值对这类服务仍偏贵。
区域数字营销、本地生活服务进入门槛低、无网络效应,谈不上护城河。即便跌了31%,152亿市值配一门轻资产营销服务生意依旧偏贵,平庸生意又不便宜,巴菲特没兴趣。
区域营销服务,规模不经济,无壁垒可言。
营销服务生意规模难摊薄、复购与粘性都弱,做大不必然做强,缺乏可持续的竞争壁垒。段永平判商业模式一般,不值得。
数字营销+本地生活,零瓶颈、零壁垒、纯流量生意,这种我直接跳过。
营销服务和本地生活是高度竞争、可替代性拉满的赛道,没有任何产能约束或单点不可替代性,客户随时换供应商。利润薄、现金流被账期绑架,平台还能随时掐你流量。讲不出卡脖子,讲不出 3 倍催化,连远远看着的资格都没有。
本就'逆流不碰',又杀31%破位,趋势彻底向下。
上次已判逆流不碰,如今再跌31%,是一路阴跌的下行趋势而非反转。既没有产业政策顺风也没有资金动量,德鲁肯米勒完全不碰。
无题材无卡点,百元股杀到109仍贵,无资金关注。
既无卡点属性也无热点催化,情绪面一直冷,急跌后依旧无资金回流。价格从159跌到109但估值仍不便宜,没有任何反向埋伏的理由。
营销服务及本地生活服务商,提供广告营销与平台运营服务。