300976A 股消费电子结构功能件厂商,产品配套折叠屏等手机终端。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity在此趋于一致看空——Serenity 28分'无chokepoint'，四方判平庸/一般/砍/没戏：折叠屏与苹果概念曾给的情绪溢价，被35%大跌一次性还清，这是一只题材退潮后现出代工原形的功能件股。
消费电子精密功能件，跟随苹果订单，无议价护城河。
功能件是消费电子链上的代工环节，客户主导、无定价权。自判读跌35%到61元只是消化了折叠屏与苹果概念的溢价，生意本质平庸。
精密功能件依赖大客户订单，商业模式一般，无chokepoint。
达瑞是随消费电子景气与折叠屏放量沉浮的功能件供应商，缺乏卡位能力。跌35%后仍不值得，段永平不碰这类订单波动大的代工生意。
折叠屏/穿戴的精密功能件，下游是消费电子大厂的随从供应商，可替代、被压价、没有定价权——不是节点是配角。
达瑞做的是结构功能件，看着沾折叠屏铰链的边，但它处在被果链/安卓链客户拿捏的环节，二供三供随时换，毛利被往死里压，谈不上'全村唯一'。折叠屏真要找瓶颈我去看UTG玻璃、MIM铰链那种工艺壁垒高的，不是这种通用精密件。题材热的时候跟涨，本质是拥挤的消费电子beta，没有非对称机会，我不碰。
自判读跌35%，标准仓趋势破位，动量转空。
百元股从94跌到61元，趋势明确向下。折叠屏与苹果新品的资金预期退潮，趋势转向就砍，不留恋。
跌35%把折叠屏情绪打散，资金离场无承接。
此前折叠屏/苹果概念的情绪顺风随35%下跌熄火，主力资金撤离。折叠屏催化是阶段性事件，当下冰点无资金进，没戏。
消费电子结构功能件厂商,产品配套折叠屏等手机终端。