301031A 股熔断器厂商,主营高压熔断器,产品用于新能源汽车、储能及数据中心电力系统。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
段永平看到熔断器龙头越跌越接近合理价(最积极),巴菲特因EV周期判其长期不可预测,德鲁肯米勒与情绪面则因特斯拉概念退潮要减仓。分歧本质:必需元件的价值修复 vs 新能源题材的动量退潮。
熔断器有点位置,但EV周期让长期难判。
高压熔断器绑定EV/储能/光伏逆变器,数据中心BBU母排熔断器是加分项,生意本身尚可。但下游新能源需求波动大、竞争加剧,长期难以预测,跌25.6%变便宜也未到巴菲特能看清的程度。
熔断器龙头模式不错,跌两成后估值转友好。
熔断器是电路安全的必需件、有认证壁垒和一定复购属性,段永平会视为不错的生意。从129跌到96,百元股的溢价挤掉一部分,离合理价更近,可耐心等。
高压熔断器这个隐形角落有点意思——EV+储能+光伏+数据中心,但它不是唯一的那把刀。
中熔电气做高压熔断器,EV和储能里这是个安全关键件、有认证壁垒,数据中心BBU和大电流直流母排熔断器算是顺着AI电力链往上够的新故事。问题在于它不是不可替代——熔断器这东西国内Littelfuse、Bussmann外资盘踞,国产替代是逻辑但门槛没到全村唯一的程度,而且数据中心那块占比还小,催化没真正落地。有瓶颈味道但得等AI电力侧的订单兑现,先放观察位,别急。
特斯拉概念退潮,趋势转空。
前期靠EV/特斯拉概念获得动量,如今跌25.6%趋势掉头向下。德鲁肯米勒不看估值,趋势转向即减仓,不与新能源退潮逆流。
百元股+特斯拉概念的热度退去,资金离场。
EV与特斯拉概念的情绪顺风逆转,百元股的拥挤盘随25.6%下跌瓦解。短期缺乏新催化和增量资金,情绪面偏冷。
熔断器厂商,主营高压熔断器,产品用于新能源汽车、储能及数据中心电力系统。