301086A 股功能性器件厂商,主营导热散热件及无线充电模组等,产品配套消费电子终端。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
价值面两位都嫌苹果链散热件无护城河/模式一般，德鲁肯米勒虽认液冷顺风但个股动量转空要砍，情绪面判洗盘后暂时没戏；Serenity 38分'值得关注'最积极——分歧在'液冷+苹果多概念'能否兑现为真生意。
苹果链散热件竞争激烈，跌33%仍无护城河。
导热散热+无线充电模组是充分竞争的苹果链配套，议价权弱、护城河薄。回撤33.4%后仍是百元股，便宜不足以补偿缺护城河的短板。
苹果链配套议价弱，模式一般。
绑定苹果的功能件生意受大客户挤压、波动大，不是段永平要的好模式。多概念叠加(液冷/AI眼镜)不改变主业一般的现实。
精密功能件+散热+无线充模组,贴着苹果链和液冷题材,但这是替代性极强的代工型环节——不是卡脖子,是被卡脖子。
导热散热件、功能性器件、无充模组都是组装环节里议价权最弱的一档,客户集中在苹果意味着随时可以被二供三供替换,主业波动本身就说明它没有定价权护城河。石墨烯/液冷/一季报预增都是概念催化,不是结构性的不可替代供给。我要的是产业链里别人绕不开的单点,它恰好是别人最容易换掉的那一点。题材热的时候有交易性机会,但够不上我的非对称下注,不碰。
液冷热主题里个股动量已转空。
尽管液冷是AI基建强顺风、且有一季报预增，但个股-33.4%说明趋势已破。德鲁肯米勒看动量不看故事，趋势转向就砍。
暴跌洗盘后情绪散，等液冷主题再点火。
从判读时情绪顺风到-33.4%，炒作资金已撤、情绪转冷。液冷主题仍活可能再点火，但当下是无资金的没戏状态。
功能性器件厂商,主营导热散热件及无线充电模组等,产品配套消费电子终端。