301189A 股主营会议及电脑摄像头模组,从事摄像头模组组装制造。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity罕见一致看空——价值面嫌生意平庸、趋势面已破位、情绪面题材退潮;分歧只在跌深后是否值得再看,答案是不值得。
PC/会议摄像头模组,消费电子里最不值钱的一环,蹭英伟达纯属沾光。
摄像头模组是同质化组装生意,毛利薄、议价弱,谈不上护城河。跌28%后估值略降,但从67到48仍未便宜到能补偿生意本身的平庸,英伟达概念与其基本面几乎无关。
组装模组换不来复购与定价权,不是段看得上的好生意。
消费电子模组拼的是成本和客户份额,没有本分沉淀的壁垒。价格跌了不改变生意的平庸,段会直接归入不值得花时间那一类。
PC 摄像头模组贴个英伟达概念就想飞?这是组装活,不是卡脖子。
会议/PC 摄像头模组,门槛在组装良率和客户认证,谁都能做、谁都在做,典型的拥挤红海。所谓英伟达概念是蹭出来的题材,没有任何单点垄断或产能瓶颈。历史新高?那是情绪不是逻辑,我不追这种没护城河的动量。
从历史新高一路杀28%,动量彻底反转,骑不得。
此前靠英伟达概念冲到百元新高,如今放量下跌28%击穿趋势,题材退潮资金离场。德鲁肯的纪律是趋势转向就砍,现在只剩下行动量。
题材泡沫已破,过热拥挤的顶部兑现成冰点无量。
判读时是新高拥挤的过热态,28%重挫后热钱撤离、无新增资金承接,既非可埋伏的冰点也无顺势情绪,单纯没戏。
主营会议及电脑摄像头模组,从事摄像头模组组装制造。