301205A 股主营光模块,产品用于数据中心和电信网络通信。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
巴菲特/段永平嫌二线无护城河、PB仍高,德鲁肯认破位该砍,情绪面认过热已出清且二线难获增量资金,Serenity(52)判板块crowded偏谨慎——四方与Serenity方向罕见一致偏空。
二线光模块跟随者,无宽护城河、PB仍高。
800G/1.6T靠跟进、板块拥挤竞争激烈,差异化不足。从361跌到247、-31.5%后PB仍约14,便宜是相对的,谈不上安全边际。
二线光模块商业模式一般,超跌也不改跟随者定位。
缺乏差异化、身处crowded赛道,议价与格局都不占优。-31.5%让它没那么贵,但商业模式的一般属性没变,段永平不会碰。
800G 二线跟队,逻辑没错但赛道已经站满人,PB 20 替全村的乐观买单。
联特 AI 光模块的需求是真的,但它是跟随者不是定义者——CPO/800G 这条赛道一线中际旭创、新易盛早把空间定价完了,二线只能吃溢出还要硬扛价格战。PB 20 的估值意味着乐观已经明牌挤爆,非对称早就没了。逻辑成立但赔率烂,我不在拥挤交易里接最后一棒。
光模块板块退潮,联特随之破位。
-31.5%确认动量转向,题材从过热回落。德鲁肯只骑最强的马、破位即砍,二线股在退潮期更弱。
过热见顶已兑现,资金回流龙头、二线难获增量。
此前的过热拥挤在-31.5%中出清,见顶警惕应验。退潮期资金偏好一线龙头,二线厂缺乏增量买盘,短期没戏。
主营光模块,产品用于数据中心和电信网络通信。