301292A 股主营碳酸二甲酯等碳酸酯产品,用于锂电池电解液溶剂等领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
本质分歧在"供应链卡位 vs 过剩周期"——Serenity(24)看它是电解液溶剂主力供应+电子/医药级溢价,四方却看到锂电溶剂产能过剩、价格暴跌的commodity:巴菲特判价值陷阱,段永平嫌模式一般,德鲁肯米勒逆流不碰,情绪面无资金。
锂电溶剂产能过剩,越跌越像价值陷阱。
DMC/EMC/DEC溶剂正处在锂电产能过剩、价格暴跌的下行周期,盈利随价崩塌。跌26%看着便宜,但分母(盈利)可能跌得更快,典型的价值陷阱,便宜是假的。
周期性commodity,无定价权。
碳酸酯溶剂是标准化学品,价格由供需和周期决定,厂商没有定价权。电子级/医药级有一点溢价但撑不起整体,商业模式一般,跌26%不改本质。
锂电溶剂正好是瓶颈的反面——供给过剩、价格暴跌、谁都能做的大宗。
DMC/EMC/DEC 碳酸酯产能集中东营听着像卡位，其实是行业血流成河、价格踩在地板上的过剩品，没有任何定价权。电子级医药级想往上爬但占比小、救不了主业。我专挑产能受限的稀缺节点，这种过剩大宗是我的 stop doing，碰都不碰。
锂电过剩逆风,趋势向下。
整个锂电材料链在去库存、杀价格的逆风里,溶剂首当其冲。跌26%是产业逆风的体现,德鲁肯米勒不碰逆着产业周期的标的。
特斯拉概念也拉不动,资金离场。
挂着特斯拉概念但跌26%,说明题材已经无法吸引资金。锂电过剩的负面共识太强,情绪面无资金承接、没戏。
主营碳酸二甲酯等碳酸酯产品,用于锂电池电解液溶剂等领域。