301338A 股主营锡膏印刷机等设备,服务于电子制造,并向先进封装、玻璃基板等领域延伸。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
段永平最看好(国产替代好生意、跌后更顺眼),巴菲特嫌设备不可测,德鲁肯米勒因趋势破位止损,情绪面判题材退潮;Serenity 70分与段永平同阵营,分歧核心是'玻璃基板/先进封装延伸'到底是估值支撑还是又一轮题材泡沫。
SMT设备龙头有国产替代逻辑,但设备强周期+技术迭代难长期预测。
锡膏印刷机替代松下富士是真本事,可设备生意随下游资本开支波动。跌33%后估值舒服些,但巴菲特对设备迭代的不确定仍选观望避开。
国产替代龙头+向先进封装/玻璃基板延伸,算段永平能认的好生意。
印刷机份额领先、切入AI服务器PCB和玻璃基板有想象力,商业模式站得住。股价从169跌到113,离合理价更近,好生意等价的耐心值得,但百元估值仍不算便宜,不急重仓。
锡膏印刷机国产替代松下/富士这条线我喜欢,往先进封装和 AI 服务器 PCB 制造延伸如果跑通,它就是设备端的隐形卡点。
凯格在 SMT 锡膏印刷机这一细分是国产龙头,过去这块被松下、富士这些日企卡死,印刷精度和稳定性是慢积累的工艺壁垒——这是典型的被卖方覆盖不足、别人替不掉的隐形冠军坯子。真正值钱的是它正往先进封装、玻璃基板、AI 服务器高多层 PCB 这些产能受限的高景气环节延伸,玻璃基板这条线尤其性感。但延伸的订单和良率还在验证早期,现在估值已经把不少预期打进去了。逻辑对、节点对,就差催化兑现——这种我会盯紧,先进封装/玻璃基板设备真放量我就上,在那之前是 worth watching 不是 high conviction。
玻璃基板强势马摔了33%,趋势破位该砍。
先进封装题材退潮、资金撤离,原本72分的顺风重仓逻辑随回撤瓦解。德鲁肯米勒趋势转向即离场。
热门玻璃基板题材从过热直接杀到33%回撤,拥挤盘已出清。
此前的情绪顺风被兑现成暴跌,追高者被套。题材结构上还活着,但当下情绪冰冷、缺增量资金,先没戏。
主营锡膏印刷机等设备,服务于电子制造,并向先进封装、玻璃基板等领域延伸。