301349A 股主营包覆沥青等碳基材料,产品用于锂电池负极。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity(56'非领域')难得共识看空:都认定这是产能过剩的大宗材料、无壁垒无动量;差异仅在措辞——塞妹直接归为'非AI供应链不看',四方则从护城河、模式、趋势、情绪逐条否掉。
锂电负极包覆材料是标准化学品,深陷产能过剩。
新能源材料环节杀价惨烈、没有定价权,是典型的平庸生意;即便跌了26.8%,过剩格局下的便宜也可能是价值陷阱的前奏。
大宗材料、拼成本,商业模式一般。
行业供给过剩、产品同质化,谁都赚不到超额利润;段永平只碰有差异化和定价权的生意,这里两者都缺。
负极包覆材料这个细分点有点意思——它是负极那道工序的隐形咽喉,但锂电产能严重过剩,催化被价格战吃掉了。
包覆沥青/碳基材料确实是负极环节绕不开的一道,信德在这块有份量,这比纯题材强。但问题是整条锂电链现在是踩踏式过剩,瓶颈逻辑成立、赔率却被开工率崩塌打没了。所谓'光纤概念'是蹭的,别当真。等行业出清、它真卡住涨价权了再上,现在只配观察。
本就下降趋势,再跌27%,继续砍。
新能源材料是资金抛弃的方向,动量持续为负;德鲁肯米勒的马早已掉头,没有任何理由回来接盘。
新能源退潮,无情绪无资金。
题材从热到冷已经很久,27%的下跌只是趋势延续;既没有反向埋伏的资金也没有主线关注,彻底没戏。
主营包覆沥青等碳基材料,产品用于锂电池负极。