凌玮科技

消光二氧化硅是工业涂料添加剂,彻底的商品生意。

凌玮做的是涂料用消光粉,典型化工添加剂,无品牌、无定价权、规模又小。这种没有任何护城河的小化工,巴菲特连看都不会看,坚决避开。

小市值商品化工,Stop Doing直接命中。

段永平的Stop Doing第一条就是不碰看不懂/没壁垒的生意。消光粉是被原料和客户两头夹的商品件,加上高换手百元股有炒作味,不本分的味道也有,直接不值得。

涂料消光粉,工业添加剂,跟半导体/AI 八竿子打不着,昨日高换手更是劝退。

二氧化硅消光剂是涂料里调哑光的料,大宗精细化工,赢家靠成本和客户黏性,没有产能卡脖子的不可替代性。我看不上的不是它不赚钱,是它根本不在瓶颈链上——而且『昨日高换手』这种标签在我这是反向信号,说明已经有人在里面博消息,拥挤又没基本面催化,典型我躲着走的票。

无任何半导体/AI产业政策关联,纯题材噪音。

涂料添加剂跟新能源、AI、半导体国产替代毫无关系,自上而下找不到任何产业顺风。'昨日高换手'只是资金一日游,德鲁肯米勒不碰这种无趋势的噪音。

百元股+高换手,典型短线博弈接力盘。

小盘百元股配上'昨日高换手',是游资接力的击鼓传花格局,基本面撑不住估值。这种纯情绪拥挤的票随时见顶,追进去就是接最后一棒。