301379A 股显示模组制造商,从事液晶及Mini LED等显示模组的组装生产。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity罕见一致看空:Serenity嫌无AI暴露,巴菲特段永平嫌无护城河、蹭题材,德鲁肯米勒嫌逆周期,情绪面嫌无资金——分歧只在打多低,这是一只五方共识的弱标的。
中小尺寸LCD模组,标准化产品没有定价权。
显示模组是装配环节,客户集中、毛利薄、技术迭代快(MiniLED迭代会冲击老产能)。看不到任何能让它持续高于资本成本的护城河,不在能力圈值得深究的范围。
蹭MiniLED/存储/PCB三个题材,主业就是LCD模组。
一家小尺寸显示模组厂同时挂三个热门概念,本身就是危险信号——商业模式没有差异化,赚的是辛苦的代工钱。Stop Doing:看不懂的、蹭题材的不碰。
中小尺寸 LCD 模组,泡在 MiniLED/PCB 题材里取暖,没有一处卡脖子。
显示模组是拼成本拼良率的红海,产能哪都能扩、客户随时换供应商,这种没有单点不可替代性。MiniLED 概念听着性感,但它在产业链里是被人卡的那头不是卡人的那头。给不了我要的 3 倍非对称,纯题材搬运工,过。
消费电子面板周期向下,无AI capex顺风。
中小尺寸LCD是产能过剩、价格战的红海赛道,产业政策不给它顺风,资金也没有抱团逻辑。这种二三线模组厂不是德鲁肯米勒会骑的马。
MiniLED题材已退潮,这只不是龙头无资金关注。
66亿小盘,顶着三个概念但都不是当下风口主线,游资没有抱团迹象。没有冰点反转的题材弹性,也没有持续资金,基本是没人care的状态。
显示模组制造商,从事液晶及Mini LED等显示模组的组装生产。