301487A 股锂电池正极材料企业,主营钴酸锂等正极材料。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity(20)一致看空的二线正极材料——产能过剩+被磷酸铁锂挤份额=无护城河的商品生意，德鲁肯逆流不碰、情绪无人问津，超跌也难改行业下行，分歧极小。
二线正极材料，产能过剩无护城河。
钴酸锂/锰酸锂正极是商品化材料、行业产能过剩且被磷酸铁锂挤压份额。跌28%后更便宜但结构性下行，便宜的衰退生意不是安全边际。
商品材料被挤份额，模式一般。
正极材料无定价权、下游消费电池与两轮车壁垒低，盟固利又是二线被磷酸铁锂替代。商业模式平庸叠加份额流失，段永平不会碰。
钴酸锂 + 锰酸锂正极,被磷酸铁锂从份额上挤的那一方,不是卡脖子是被卡的。
钴酸锂正极产能过剩,而且需求侧还在被铁锂技术路线侵蚀,属于供给过剩 + 需求被替代的双杀位。这不是不可替代的关键材料,恰恰是正在被替代的材料。没有任何'全村唯一'可言,跳过。
产能过剩逆流，下杀28%不碰。
正极材料板块无产业政策顺风、行业产能过剩，价格延续下行再跌28%、趋势明确向下。德鲁肯逆流不接下落的刀，无马可骑。
无题材无资金，超跌也没戏。
本就无情绪无资金的二线材料，28%下杀后依旧无催化召回。行业下行叠加资金离场，短期没戏。
锂电池正极材料企业,主营钴酸锂等正极材料。