301538A 股高温防护套管制造商,产品配套特斯拉、比亚迪等新能源汽车厂商。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方分歧:价值面(巴/段)嫌生意小而薄、跌了也一般,德鲁肯米勒因概念退潮要砍,情绪面判其题材太弱没戏;与Serenity 58分'小而美卡位'的正面看法相比,四方普遍更冷。
线束套管隐形冠军,但单价低护城河窄。
编织套管是新能源车线束里的小而美卡位,客户绑定特斯拉比亚迪,但单价低、可替代性存在,护城河不宽。跌四成便宜了,仍非伟大生意。
单价低毛利有限的配套件。
套管是低单价配套件,毛利空间有限、话语权在整车厂,商业模式一般。价格跌四成改善估值但不改模式,段永平兴趣不大。
汽车线束编织套管的隐形冠军,产业链里一个不起眼但要命的卡位,单车价值量随新能源往上走——这味道我喜欢,就是单价太薄。
它绑了 Tesla/比亚迪/新势力,做的是高温防护套管这种被卖方覆盖不足、又不能不用的小单点,有真隐形冠军的骨架。问题是单价低、毛利天花板有限,卡得住位但卡不出 3 倍弹性,赔率不够性感。逻辑成立,先盯着,等它要么提价要么扩品类打开空间再加注。
特斯拉概念退潮,趋势破位。
从标准仓到近40%下杀,新能源与特斯拉概念的资金动量已反转。德鲁肯米勒趋势转向就砍,不赌反弹。
题材偏弱,承接不足。
汽车套管的故事性弱于AI主线,四成跌幅后缺乏增量资金承接。没有足够强的题材,超跌也难有像样的反向资金。
高温防护套管制造商,产品配套特斯拉、比亚迪等新能源汽车厂商。