301563A 股电子元器件分销商,从事长尾电子元器件的线上撮合交易。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity(30)方向一致看空,巴菲特和段永平咬定分销无壁垒,德鲁肯米勒判半导体题材趋势已破,情绪面判退潮;唯一细微分歧是跌后估值,共识为分销生意便宜也没护城河。
电子元器件B2B分销赚的是周转差价,没有定价权和技术壁垒。
跌三成后便宜了些,但分销平台护城河天然薄、利润率低;存储涨价的beta蹭得到却留不住,生意质地决定它不是能长期复利的标的。
长尾元件分销是苦生意,规模上去了毛利也起不来。
平台看似轻资产,实则夹在原厂和客户中间没有话语权;下跌只是估值回归,商业模式本身不值得段永平重仓。
元件分销=过路费生意,我猎卡脖子不雇搬运工。
B2B 撮合长尾元器件,赚的是周转价差,没产能、没定价权、没技术单点。芯片涨它跟涨、芯片跌它先死,挂再多'半导体概念'也改不了通道商的命。一季报预增+高换手是行情不是瓶颈,我不碰。
从存储半导体题材高位深跌三成,趋势明确走坏。
之前的标准仓押的是半导体涨价顺风,如今动量反转、资金撤离;骑最强的马的纪律要求趋势转向立刻下车,不接深跌。
存储题材退潮,高换手后热度快速消散。
曾经的情绪顺风已泄,30%跌幅清洗掉投机盘;既无冰点抢筹也无新增资金,盘面进入无人接力的冷却状态。
电子元器件分销商,从事长尾电子元器件的线上撮合交易。