301599A 股锂电设备企业,提供化工工艺与设备一体化的锂电池生产设备。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方基本一致看空锂电设备景气下行,Serenity 36分稍留观察(新股细分),分歧只在打分深浅——这是一门大家都不想碰的周期设备生意。
锂电配制设备景气下行,能力圈外的周期票
锂电浆料/电解液配制设备绑定下游扩产,产能周期一转订单能见度就塌,未来现金流难预测。跌27%后市值仍近276亿,对一门景气下行的设备生意谈不上安全边际。宽护城河缺席,避开。
工艺包+设备一体化听着性感,本质还是项目制设备
设备生意随下游扩产大小年波动,没有可累积的复利属性。新股光环+细分赛道故事撑起的估值,商业模式本身一般,跌27%也改不了。不值得。
锂电浆料设备的细分小盘,工艺包是亮点,但下游扩产熄火它就跟着凉。
理奇的化工工艺+设备一体化算有点门槛,可它死死绑在锂电扩产周期上,景气一掉头订单就承压。设备厂不是材料卡口,缺乏穿越周期的不可替代性,新股小盘更多是情绪而非供给逻辑。我要的是瓶颈带来的持续定价权,不是一个跟着客户Capex起落的设备供应商。下行周期里这种我直接绕开。
锂电产业链逆风,又跌27%,站在下降通道里
下游扩产放缓是明确的产业逆风,资金持续流出,再跌27%只是趋势的延续。没有政策顺风也没有资金动量,骑马的人不会碰逆流的票。
反向埋伏没等来反弹,阴跌成没戏
上轮'冰点+资金进'的反向埋伏被27%阴跌证伪,资金并未进场。景气下行叠加新股解禁压力,没有情绪催化,继续没戏。
锂电设备企业,提供化工工艺与设备一体化的锂电池生产设备。