理奇智能

锂电设备绑定扩产周期,新股小盘,长期看不清。

锂电浆料电解液设备本质是卖给扩产的卖铲人,景气来时订单暴增、扩产停时订单枯竭,盈利波动极大。新股缺乏长期验证、下游又在放缓,这种生意我看不懂未来,避开。

设备生意吃扩产周期,周期下行就不是好生意。

工艺包加设备一体化有点特色,但下游锂电扩产已经放缓,设备订单跟着承压。卖铲人的商业模式在行业产能过剩期最难受,我不会为这种周期性设备股付钱。

锂电浆料设备的细分小盘,工艺包是亮点,但下游扩产熄火它就跟着凉。

理奇的化工工艺+设备一体化算有点门槛,可它死死绑在锂电扩产周期上,景气一掉头订单就承压。设备厂不是材料卡口,缺乏穿越周期的不可替代性,新股小盘更多是情绪而非供给逻辑。我要的是瓶颈带来的持续定价权,不是一个跟着客户Capex起落的设备供应商。下行周期里这种我直接绕开。

锂电扩产退潮,设备是最先感受寒意的环节,逆流。

自上而下,锂电产能过剩、扩产收缩,设备订单是周期最前端的逆风环节。没有政策顺风反而是产业出清期,资金没理由停留,逆流不碰。

半导体概念+新股小盘,情绪冰点若有资金试盘可博一把。

锂电设备情绪已经很冷,但它带半导体概念、又是小盘新股,题材冰点正是游资偶尔反向试盘的对象。若看到资金异动可小仓反向埋伏,纯属博弈,基本面我不背书。