矽电股份

探针台国产替代是好赛道,但小盘高估值、终局难测,观察都难。

矽电做LED/功率/化合物半导体探针台,是国产替代的稀缺设备环节,生意属性不错。但半导体设备技术迭代快、客户集中、竞争格局未定,这家又是百元小盘高估值,我看不清五年后的护城河,只能划入'太难预测'而放弃。

探针台细分稀缺、国产化刚需,好生意但价不便宜,等合理价。

在测试设备这个卡环节做国产替代,需求是刚性的,公司是细分龙头,商业模式我认可。但半导体设备护城河取决于持续研发投入,且当前估值已计入很多预期,我看好生意但要等一个合理价,不追高。

探针台这个环节有真瓶颈味道——LED/功率/化合物半导体测试卡口，国产替代刚需，小盘又稀缺，这是我会盯的那类，但催化还没引爆。

晶圆测试探针台是后道里被低估的卡口，长期被国外和台系把着，化合物半导体扩产必须用它，国产化是硬需求不是讲故事——这点对味。但它还没站上不可逆的ATH动量，订单能见度和份额突破要确认。逻辑成立、节点真实，可催化未到，先放观察名单等放量信号。

半导体设备国产替代是最强政策风口,小盘高弹性,顺风重仓。

自上而下,半导体国产化是国家级、确定性最强的产业顺风之一,设备又是最被卡脖子、最受资金追捧的环节。矽电是小盘细分龙头,弹性大、动量强,正是我要骑的最强的马,顺风就重仓。

半导体设备是散户最爱的硬科技主线,百元股情绪顺风,顺势。

国产替代、探针台、百元股三个标签叠加,正中散户硬科技偏好,题材热度和资金关注度都高。只要半导体板块不退潮,情绪持续顺风,可以顺势参与,但要留意拥挤度抬升。