同方股份

业务过于分散的科技控股,看不清。

同方横跨核辐射检测、计算机、物联网、参股众多,没有清晰的主营和稳定盈利能力,历史上还经历过债务与股东变更。巴菲特对这种说不清主业、现金流飘忽的'大杂烩'一律划入太难、避开。

多元分散+蹭题材,模式看不懂。

段最警惕这种业务摊得很开、靠'可控核聚变''中核背景'讲故事的公司。没有单一能赚钱的好生意,中核入主只是改善信用而非改善模式,坚决Stop Doing。

中核的牌照很硬,可惜业务摊得太散——核聚变是贴上去的标签,不是它握着的咽喉。

可控核聚变这种题材一挂,情绪能炒,但同方自己在聚变产业链上没有任何不可替代的单点产能,核辐射检测+计算机+物联网三摊水各占一块,没有一摊是卡脖子的隐形冠军。央企背景给的是政策纽带不是供给瓶颈,题材股的弹性≠真瓶颈的非对称。我不追这种概念拼盘。

可控核聚变是政策热门,趋势在但很投机。

可控核聚变+中核国资背景踩中前沿科技叙事,题材趋势确实存在,资金阶段性愿意炒。但缺乏业绩支撑,只能当趋势博弈给标准仓,趋势一转必须砍。

可控核聚变+中核标签自带题材弹性。

核聚变是A股反复发酵的硬科技概念,叠加中核国资,散户情绪和游资容易点火。情绪面可顺势博弹性,但要快进快出,基本面随时打回原形。