600129A 股国药旗下中药企业,主营中成药等药品的研制、生产与销售。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity说与瓶颈框架无关给35分，但巴菲特、段永平认它有消费品牌护城河（56/58），德鲁肯米勒和情绪面都嫌没风没资金——分歧在'好生意属性'与'有没有趋势和热度'。
藿香正气液是真品牌，但中药估值不便宜。
国药控股背书加上藿香正气液这样的国民单品，确实有一定消费护城河和复购。但当前是经营改善预期推动的估值，没有30%安全边际，好品牌也得等好价格，先观察。
OTC品牌中药有复购，国企改善是看点。
藿香正气这类老字号OTC有品牌沉淀和定价权，比纯仿制药好。国药体系下治理改善值得跟踪，但国企效率和中药集采是变量，看得懂但要等合理价才出手。
藿香正气是品牌垄断,不是产能卡脖子,远远看着就行。
国药系中药OTC龙头,护城河是真的——但这是消费品牌+渠道的垄断,跟我要的产业链单点产能卡脖子八竿子打不着。生意稳归稳,给不了3倍催化,没有任何瓶颈解除的引爆点。这种顶多当现金替代远远看着,真打折了再说,绝不会主动追。
中药板块缺产业顺风，集采是逆风。
我要的是政策顺风加资金动量，而中药这两年面对的是集采降价和需求平淡的逆流。即便是好品牌，在没有产业级东风的情况下也跑不出趋势行情，不碰。
防御性中药消费股，无题材无热度。
这种慢消费品种平时没有资金关注，也没有炒作题材点火，股性偏冷。情绪面上它就是没戏的状态，除非中药政策或疫情概念突起，否则资金懒得理。
国药旗下中药企业,主营中成药等药品的研制、生产与销售。