600151A 股航天科技旗下企业,主营光伏及航天机电等业务。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity罕见地一致看空——航天加光伏的拼盘让任何单一叙事都失效；分歧仅在Buffett视其为价值陷阱、Druck视其为破位空头，本质都是别碰。
航天加光伏拼盘，越跌越像价值陷阱。
光伏拖累盈利、航天资产回报不透明，又跌26%后市净率看着便宜但盈利质量差，典型价值陷阱。便宜不是买入理由。
两块业务都不算好生意。
光伏产能过剩加军工订单不透明，半军半光的组合稀释了任何潜在优势，不符合本分与专注。价格跌了本质没变。
一半航天一半光伏——最糟的组合,两头都不是我要的瓶颈。
光伏那条腿把它锚死成宏观顺周期资产,产能严重过剩、价格战打到地板,根本不存在稀缺节点;航天那条腿是央企 CASC 体内的订单分配,不透明、不可跟踪、跟 capex 瓶颈无关。两个业务拼一起既稀释了焦点又互相拖累,既没有材料 ATH 信号也没有客户汇聚的 chokepoint。纯粹的题材摆动票,我做空都嫌它不够干净,直接跳过。
趋势早已破位，继续下行。
上次已判趋势转向，又跌26%验证空头未歇。光伏景气下行拖累，资金持续流出，骑最强的马轮不到它。
题材不硬，资金离场。
军工情绪落到它身上被光伏稀释，26%下跌显示资金持续撤离而非恐慌见底。无情绪拐点，没戏。
航天科技旗下企业,主营光伏及航天机电等业务。