浙大网新

项目集成商,赚的是人头辛苦钱,没有护城河。

IT 服务集成本质是劳务外包,毛利薄、复购弱、议价能力差,东数西算的算力红利轮不到一个项目商。浙大背景给不了能力圈里的确定性,我不投这种没有定价权的生意。

靠'东数西算'拉涨停的票,正是 Stop Doing 要躲开的。

集成商商业模式天生平庸,既无网络效应也无品牌溢价。昨日涨停、最近多板、蹭东数西算,这是题材资金在炒不是生意在长,看不懂的、靠故事的我一律不碰。

顶着浙大光环的 IT 集成商,东数西算里搬砖的角色,我连看都懒得多看一眼。

项目集成商本质是人头外包,没有任何不可替代的单点节点——谁都能投标谁都能交付,这是被价格战碾压的红海。东数西算的算力卡脖子在芯片、光模块、液冷,不在写方案的集成商身上。母校背景换不来产能壁垒,给不了我要的 3 倍非对称催化。

算力是顺风,但这只马是借势的杂毛马,不是领跑的。

东数西算确有产业政策顺风,可真正吃红利的是 IDC/光模块/芯片,集成商只是名义沾边。多板后动量已透支,题材一退潮就是踩踏,我只骑最强的马,这匹该砍。

昨日首板含一字、最近多板、东方财富热股——典型的全民追。

涨停反复 + 上龙虎榜热股,散户和游资已高度拥挤,题材股在情绪顶部接力最危险。没有业绩支撑的纯情绪股,过热即见顶,此刻进场是给前排抬轿。