浙文互联

互联网营销代理无壁垒,叠加AI蹭概念,看不清。

广告营销代理是个靠人头和返点的生意,客户和媒体两头议价权都不在自己手上,利润薄、波动大。再叠加蹭AI概念却无实质技术,长期盈利能力高度不可预测,完全在巴菲特避开之列。

无实质技术却蹭AI热度,正是我Stop Doing的对象。

段永平最反感讲故事、蹭题材的公司。浙文互联主业是低壁垒的互联网营销,却拿AI概念包装炒预期,这种不专注主业、追逐市场热点的做法在我看来就是文化不够本分,直接避开。

互联网营销蹭 AI,纯题材皮囊,壁垒约等于零。

广告营销代理本质是人力+客户关系,谁都能干,AI 概念是贴上去的口红。产业链上没有任何单点节点离了它转不动,也没有产能受限的稀缺资源。这是我最看不起的那类——没有催化、没有壁垒、只有热度的拥挤题材,直接划掉。

营销广告顺周期、受预算收缩压制,AI概念是噱头。

宏观广告预算在弱复苏里持续承压,营销代理是典型顺周期逆风行业。所谓AI概念缺乏真实业绩兑现,只是情绪标签,自上而下既无产业顺风也无可持续动量,不碰。

小米/AI概念阶段性炒作,题材股拉高后易踩踏。

挂着小米概念和AI营销标签,在题材轮动里容易被游资短炒拉升。但这类纯概念票一旦情绪退潮、利好兑现就快速回落,若已被爆炒则要高度警惕见顶踩踏,绝非低吸位置。