601011A 股煤化工企业,主营焦化及煤化工产品,涉及石墨烯等新材料,业绩受焦煤价格影响较大。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity罕见一致看空:都识破'焦炭撑现金流、石墨烯当噱头'的本质,只是巴菲特从可预测性、段永平从文化、德鲁肯米勒从政策逆风、情绪面从题材冷却各自给出避开的理由。
焦化煤化工是强周期,石墨烯是故事,两头都不可预测。
现金流随焦炭价格大幅波动、缺乏稳定盈利能力;石墨烯多年未形成规模收入。无护城河、无可预测性,直接避开。
主业是焦炭却挂石墨烯招牌,典型讲故事。
段永平最毒辣识别这种'实际靠焦炭、对外讲新材料'的公司。商业模式平庸叠加题材包装,文化上不本分,坚决避开。
焦炭现金牛披了一层石墨烯外衣,石墨烯这词在A股就是估值化妆品。
真实现金流来自焦化和煤化工,这是看天吃饭的周期品,价格随焦煤和钢厂景气漂,毫无单点不可替代性。石墨烯量产至今全行业都没解决一致性和成本,它一个黑龙江地方国资更不可能是那个卡脖子节点。周期+题材,两头都不是我要的非对称,远远绕开。
煤化工碰碳中和逆风,石墨烯无真实产业放量。
自上而下看,焦化属于供给侧与双碳压制的逆风行业;石墨烯题材缺乏可持续动量与政策真金白银。没有可骑的趋势。
石墨烯题材早已冷却,资金不再买账。
碳基材料/石墨烯是老题材,情绪退潮、缺乏新催化,机构基本不参与。无情绪无增量资金,博弈价值低。
煤化工企业,主营焦化及煤化工产品,涉及石墨烯等新材料,业绩受焦煤价格影响较大。