601065A 股盐及盐化工企业,主营食盐及纯碱、烧碱等盐化工产品,具有地方国企背景。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity给24分还认它是个能算账的周期标的,四方却更冷:巴菲特嫌不可预测、段嫌平庸、德鲁肯米勒嫌逆风、情绪面嫌没人气——分歧在'周期底部值不值得埋伏',四方一致认为不值。
井矿盐加盐化工,价格随周期起落,看不清五年后赚多少。
盐是同质化商品,定价权弱,盐化工(纯碱/烧碱)更是强周期。没有宽护城河,盈利被产能和煤价两头夹。即便便宜也属于难预测的生意,巴菲特宁可放弃。
卖盐和盐化工,典型看天吃饭的周期生意。
没有差异化产品也没有定价权,赚的是行业景气的钱不是公司本事的钱。段永平的Stop Doing里这种周期商品股直接划掉,不值得花时间。
井矿盐而已,这是大宗成本品不是卡脖子,产能遍地国企,我一眼略过。
盐是地球上最不稀缺、最可替代的工业品,谁手里都有储量,定价权是零。盐化工(纯碱/烧碱)更是典型周期,赚的是开工率不是稀缺性。地方国企背景注定它只会随化工周期上下漂,既没有单点不可替代,也没有 3 倍催化。我要的是全村唯一,它是全村都有。
纯碱烧碱处在产能过剩下行周期,没有产业政策顺风。
盐化工不在新能源/AI/国产替代任何一条主线上,资金不会青睐。周期向下且无题材催化,自上而下看属于该回避的板块。
50亿小盐企,无题材无主力,散户也懒得看。
既不性感也无故事,成交清淡换手低。除非纯碱突然暴涨带来周期躁动,否则情绪面给不出任何理由参与。
盐及盐化工企业,主营食盐及纯碱、烧碱等盐化工产品,具有地方国企背景。