601126A 股电力自动化设备制造企业,产品用于继电保护与变电站自动化。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
段永平最看好(绑定特高压的好生意被33%打到更近合理价)、巴菲特认可资质壁垒但判非宽护城河，德鲁肯米勒虽认政策顺风却因个股趋势已破要砍，情绪面判洗盘后没戏；Serenity 38分'值得观察'居中——分歧在'政策顺风'与'个股动量'的背离。
继保设备有资质壁垒但非宽护城河，跌33%变便宜。
继电保护+变电自动化有电网资质和安全认证壁垒、客户黏性不错，但格局分散、上有国电南瑞压制，算不上宽护城河。回撤33.4%让估值明显便宜，是本批质地较好的一只。
绑定电网资本开支的好生意，跌33%更近合理价。
继保/变电自动化随特高压与主网投资持续放量，复购和黏性都在，是段永平认可的好生意。跌33.4%后价格更接近合理区间，但天花板有限，重仓需谨慎。
继电保护国产替代做得扎实，但天花板就那么高，不是稀缺瓶颈。
四方在继电保护和变电自动化上技术沉淀够深,国产替代也是真的。但这赛道的问题是空间有限、增速温吞,而且南瑞、国电南自一堆人都在干,谈不上'全村唯一'。受益特高压投资是周期性的、政策驱动的,不是我要的产能稀缺型卡脖子。技术好不等于稀缺,稀缺不等于有 3 倍催化。这是个稳健的公用事业配套商,不是我的猎物。
特高压虽顺风，个股-33.4%趋势已破。
电网投资是真政策顺风，但个股动量-33.4%已明确向下。德鲁肯米勒骑的是趋势不是主题，趋势转向即砍。
洗盘后情绪转冷，电网股非资金焦点。
从判读时情绪顺风到-33.4%，炒作资金撤离。电网自动化偏稳健、不是情绪资金的宠儿，当下无题材催化，短期没戏。
电力自动化设备制造企业,产品用于继电保护与变电站自动化。