601778A 股光伏电站运营企业,从事光伏电站的投资、建设与运营,通过发电上网取得收益,并提供光伏组件等产品。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方一致给最低分、与Serenity(18)完全同向，是这批里分歧最小的共识空头。本质是重资产、无护城河的光伏电站运营，越跌越是价值陷阱，四人无一愿意接。
重资产光伏电站，越跌越像价值陷阱。
光伏电站运营是公用事业属性、重资本+补贴敞口，回报率低、无chokepoint。跌27%到3.56看似便宜，但资产回报差的生意越跌越是陷阱，不是安全边际。
拼装机的重资产模式，不值得。
电站运营靠资本堆装机、现金流被资本开支吞噬，商业模式乏善可陈。价格跌三成不改变这是一门不值得花时间的生意。
光伏电站运营,公用事业,赚的是利差和电价——这是最没有瓶颈的生意,我直接 pass。
晶科科技持有运营光伏电站,本质是重资产+财务杠杆的现金流生意,收益受电价、补贴、利率摆布,没有任何技术或产能上的独占。组件全行业产能过剩、价格血崩,运营端更是谁有地有钱就能干。零稀缺、零催化弹性,这种公用事业属性的标的离我的非对称机会最远。
逆风再破位，砍。
光伏运营本就逆产业风，再阴跌27%把下跌趋势坐实。没有政策与资金接力，德鲁肯米勒只会离场或做空。
无题材无资金，彻底冷门。
无概念标签、公用事业属性，跌27%后既无情绪也无增量资金。纯弱势冷门股，连冰点埋伏的质地前提都不具备。
光伏电站运营企业,从事光伏电站的投资、建设与运营,通过发电上网取得收益,并提供光伏组件等产品。