吉视传媒

传统有线电视是被时代淘汰的生意,便宜也是价值陷阱。

流媒体和IPTV正在抽干有线电视的用户和现金流,这是结构性衰退不是周期低谷。地方国资+算力转型概念太弱救不了主业,资产再便宜也只是慢慢失血,坚决避开。

主业在萎缩,转型故事讲不响,这种生意不值得花时间。

吉林广电平台,有线用户持续流失是大势,本身没有抵抗衰退的护城河。算力/数据中心只是蹭概念,不构成新增长。看得很懂——正因为懂才坚决不碰。

地方广电有线,夕阳资产+国资壳,跟瓶颈、跟非对称催化一点关系没有,我连远远看的兴趣都欠奉。

吉林省有线电视平台,主业是结构性衰退的传统广电,所谓算力/数据中心转型纯属蹭概念、看不到真投入。这既不是产能瓶颈也不是隐形冠军,就是个被时代抛下的地方国资标的。3 倍催化?它连保住现金流都吃力。这种在我框架里直接出局。

产业趋势是向下的,逆着大势的票我从不碰。

有线电视行业整体逆流,没有政策顺风也没有资金动量。东数西算/算力是硬蹭的标签,撑不起趋势。基本面和动量双输,直接出局。

夕阳行业地方国资,没有持续题材也没有增量资金,纯属没戏。

主业衰退故事乏味,偶尔的算力概念脉冲一日游就回落,缺乏持续情绪和资金承接。既不在冰点反转的逻辑里,也无人追捧,放着不动。