弘讯科技

塑机控制系统+储能变流器都是充分竞争环节,无宽护城河。

注塑机控制是成熟红海,储能变流器更是价格战重灾区,公司没有定价权。可控核聚变只是概念帽子,与主业现金流无关,我不会买。

主业是塑机和储能,却顶着'可控核聚变'概念,这种蹭法我最反感。

商业模式本就一般,还往最热的核聚变上靠,这是讲故事、不本分的信号。Stop Doing 第一条就是不碰蹭题材的公司,直接避开。

塑机控制系统+储能 PCS,挂了个可控核聚变概念,但本体跟聚变八竿子打不着。

主业是注塑机控制器,稳定但天花板低;储能变流器赛道已经卷成血海,玩家一大堆,它不是单点不可替代的那个。可控核聚变这种概念贴上来纯属博弹性,真订单影子都没有。我猎杀的是真瓶颈不是概念催化,这种贴标签的小盘我直接划掉。

储能变流器陷在产能过剩与价格战里,趋势已经向下。

储能链下游分散、内卷严重,毛利持续被压;核聚产业化还很遥远,炒作退潮后无支撑。趋势已转,只会砍仓不会接。

沾'可控核聚变'容易被炒一波,但题材兑现遥遥无期,追高危险。

核聚变是 A 股最爱的远期故事,概念股容易脉冲式拥挤。但这家是塑机/储能蹭概念,资金来得快走得快,真在风口上反而要警惕见顶。