603063A 股主营风电变流器及储能变流器,产品用于风力发电和储能系统。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方基本同向偏空:巴菲特/段永平嫌价格战无护城河,德鲁肯从标准仓破位,情绪面持续冷清;Serenity(32)给的'宏观顺风'是唯一偏多的点,但风电/储能的宏观顺风被中游价格战吃掉,兑现不到股价。
风电变流器价格战激烈,储能PCS也被价格战压制,无宽护城河。
阳光/禾望/海得三家在风电变流器缠斗,储能PCS新赛道又陷价格战,有点技术但护城河不宽。跌27%到38.26仍是竞争红海里的平庸生意。
中游电力电子设备,价格战侵蚀盈利,无关键材料瓶颈。
中游设备既没有上游材料的稀缺性,又在价格战里被压毛利,盈利质量一般。段永平会认它是普通制造而非好生意,不值得。
风电变流器+储能 PCS,中游电力电子,赛道已经打成血海——技术有壁垒但壁垒不稀缺,价格战把利润削平,这种我不碰。
风电变流器是阳光+禾望+海得三家贴身肉搏的成熟赛道,储能 PCS 更是一堆人涌进来的红海,盈利能力被价格战按在地上。它没有任何关键材料或产能上的单点卡位,谁都替代得了,只是在拥挤赛道里抢份额。这是'有壁垒的好公司'里最不性感的一种——既不稀缺又没催化,远远绕开。
从52分标准仓破位-27%,价格战压制动量,趋势转向。
股价从52.59跌到38.26破位,风电/储能设备的价格战持续压制盈利预期,动量转向。德鲁肯在趋势转向后先砍,不逆势守。
上次就没情绪没资金,又跌27%,储能PCS题材没能点火。
此前已是冷清态,再跌27%说明储能PCS的题材没能吸引增量资金。既无冰点埋伏的资金迹象、也无情绪主线,依旧没戏。
主营风电变流器及储能变流器,产品用于风力发电和储能系统。