603206A 股主营通信网络工程施工与集成服务,面向运营商网络建设领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity(26)难得地高度共识看衰：价值面双双打到30以下、德鲁肯米勒翻空、情绪面判冷清，这是全批最没分歧的一只，四方都认它是无壁垒施工、便宜也不值得买。
纯通信工程施工，没有壁垒，跌31%也不心动。
5G/光纤工程服务是项目制施工、拼资质和人力，毛利薄且无技术壁垒。股价从18.97跌到13.06、跌31%只是更便宜，巴菲特对没有护城河的施工生意不感兴趣。
施工外包型生意，段直接Stop Doing。
通信工程施工没有定价权、现金流受工程回款拖累，商业模式差。跌31%改变不了这一本质，段永平会归入不值得花时间的一类。
5G/光纤通信工程服务,纯施工队没壁垒,跟我猎的光通信瓶颈是两码事,别混为一谈。
它干的是通信网络的工程施工和集成,出力气不出技术——真正卡脖子的是上游的光芯片、EML、CW 激光器那一层(IQE/AAOI 那种全村唯一),施工环节谁都能投标、价格战打到见骨。它在产业链最不值钱的位置,没有不可替代性、没有定价权、更没有非对称催化,这种工程股我从不碰。
标准仓变下跌，31%跌幅趋势已转。
原本勉强算标准仓的走势被一个月31%的下跌打断。没有产业政策强顺风的施工股，动量转空后德鲁肯米勒会离场。
无题材无资金，跌完更冷清。
本就无情绪无资金，跌31%后仍是被市场忽略的冷门。纯施工没有瓶颈故事，吸引不到任何反向资金。
主营通信网络工程施工与集成服务,面向运营商网络建设领域。