603212A 股主营光伏背板等高分子材料,并布局晶圆切割保护膜,产品用于光伏及半导体封装领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity 56分看半导体切割膜的国产替代期权，四方更看重主业光伏过剩的拖累——巴菲特与段永平认平台无护城河，德鲁肯与情绪面看主业趋势与资金皆弱；分歧在半导体膜的第二曲线该不该给期权溢价。
高分子薄膜平台竞争激烈、光伏拖累，跌后略便宜仍无宽护城河。
光伏背板过剩、消费电子概念杂，半导体切割膜与锂电铝塑膜国产替代是看点但未成规模。跌25%便宜些，本质仍是无定价权的功能膜制造，护城河不宽。
多元薄膜平台样样做，商业模式一般。
从光伏膜到半导体膜到锂电膜四处布局，单点都面临强竞争，缺乏聚焦的好生意特征。便宜了也不值得重仓。
什么膜都做的'平台'天生反瓶颈,但晶圆切割胶带那一格我留个眼。
光伏背板正陷在产能过剩泥潭里拖毛利,'多元化高分子平台'这种定位本身就是没单点垄断的信号——什么都沾=什么都卡不住别人脖子。唯一有非对称味道的是 dicing tape 晶圆切割保护膜的国产替代,这块壁垒高、客户认证慢,真做成了是隐形冠军;但它只是公司一小块业务,稀释在背板和铝塑膜里,赔率出不来。先放观察位,等切割膜单独放量再说。
光伏过剩拖累加跌25%，趋势向下。
主业光伏膜受行业过剩压制，半导体膜的第二曲线尚未放量兑现动量。股价跌25%趋势已转，逆流不碰。
光伏冷门加25%下跌，无资金进场。
光伏板块整体情绪低迷，半导体膜的故事没引来增量资金，25%下跌无承接。情绪到冰点但看不到反向埋伏的催化。
主营光伏背板等高分子材料,并布局晶圆切割保护膜,产品用于光伏及半导体封装领域。