603315A 股铸钢件企业,主营汽轮机大型铸钢件及风电、核电铸件。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity给40分认可大型铸件的资质门槛,四方更谨慎——巴菲特和段永平咬定强周期不可预测,德鲁肯米勒判题材趋势已破,情绪面判退潮;分歧在资质壁垒能否对冲周期,深跌暂时站在四方一边。
大型铸钢件是强周期生意,盈利大起大落,十年后的样子看不清。
跌三成后便宜了,但汽轮机、风电、核电铸件需求跟着资本开支周期波动,毛利不稳定;资质门槛给了一点壁垒却填不平周期坑,难给可靠安全边际。
重资产铸造受下游景气摆布,不是能稳定复利的好生意。
铸件是接订单的苦生意,盈利波动大、议价弱;跌了三成只是周期估值回落,商业模式本身不构成段永平的重仓理由。
大型铸件确实有资质门槛,这点比那些贸易商强;但盈利忽上忽下的周期股,我从来看不上。
汽轮机大型铸钢件加风电、核电铸件,核级铸件要认证、确实有进入壁垒,是本批最像护城河的东西。可它是多家有资质、盈利大起大落的周期工业品,不是单点垄断;那条 power chain 我盯的是 800VDC 下的 GaN/SiC,不是发电侧的铸钢。资质门槛点个头,周期股摇头,pass。
从核电风电题材高位跌去三成,动量反转趋势走坏。
之前标准仓押的是电力设备顺风,如今趋势线破位、资金撤出;纪律要求趋势转向就下车,不在深跌里接周期股的刀。
核电风电题材降温,急跌后无人承接。
曾经的情绪顺风已泄,30%跌幅清走投机盘;既无冰点抢筹信号也无新增资金,盘面进入冷却无戏的状态。
铸钢件企业,主营汽轮机大型铸钢件及风电、核电铸件。