603758A 股汽车零部件制造商,主营发动机缸体等部件,为整车厂配套,基本盘以燃油车为主。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
全场看空且原因趋同——Serenity判'非领域、新能源冲击'，巴菲特看终局不可测、德鲁肯米勒看趋势已转、情绪面看没主线，唯一差别是德鲁肯米勒最激进到想做空。
燃油发动机缸体，新能源替代是结构性逆风。
主业是给长城配套发动机缸体、缸盖，正处在电动化吞噬燃油车份额的下行通道。下游单一客户、终局不可预测，挂'消费电子'概念更是名不副实。
绑一个客户的夕阳零部件，转型故事没兑现。
发动机缸体本就是低差异化代工，又赶上燃油车萎缩，护城河和成长都谈不上。公司讲过储能/消费电子的转型，但都还是PPT，我不投这种靠故事撑估值的。
发动机缸体绑长城，这是周期配套件，被电动化正面碾压，没有任何卡脖子可言。
缸体是燃油车的命门部件没错，但燃油车整体在退潮，绑死单一主机厂的Tier供应商是被价格和电动化双杀的典型，谈不上不可替代——主机厂随时能换二供压价。挂个消费电子概念也救不了它的基本盘。这种我连看都不会多看，是被结构性逆风按在地上的标的，不是我要的供给受限单点。
燃油动力总成是被政策和趋势同时抛弃的方向。
新能源渗透率往上走，燃油发动机零部件就是结构性向下的产业。没有任何产业政策顺风，资金更不会去骑一匹往悬崖跑的马。
偶尔靠'消费电子/储能'蹭一下，难成主线。
散户会因为一句转型公告短炒一下，但缺乏持续资金和业绩，拥挤度起不来。这种燃油配套+蹭题材的组合，情绪一退就打回原形。
汽车零部件制造商,主营发动机缸体等部件,为整车厂配套,基本盘以燃油车为主。