国晟科技

光伏电池深度过剩,价格雪崩,长期盈利不可预测。

HJT电池处在严重供过于求的周期底部,产品价格被打穿,全行业亏现金。这种重资产、技术路线还在迭代、谁都赚不到钱的生意,我无法预测五年后谁活下来,直接避开。

电池片是过剩的大宗制造,还在天天涨停板上炒,坚决不碰。

光伏电池本就是拼成本的同质化生意,如今深陷产能过剩泥潭。再叠加首板/涨停/多板这种纯资金投机标签,正是我Stop Doing里要远离的——既看不懂又在投机的东西。

HJT光伏电池正在深度过剩的血海里,这是瓶颈的反面——是产能堰塞湖,我做空都嫌它没弹性。

卡脖子的逻辑要求'供给受限',国晟是供给泛滥到要亏现金流出清的典型。技术降本快、同质化、谁都在扩产,毛利被踩进地板。这种我零兴趣,过剩资产在出清完成前连地板都看不见,远远绕开。

光伏产能周期向下,基本面趋势已转,只剩游资搏杀。

整个光伏制造的产业趋势是过剩去化、价格探底,基本面顺风早已逆转。涨停只是存量资金的题材轮动,不是产业动量。趋势转了我会砍仓离场,绝不去接这种博弈盘。

东财热股+连续涨停,纯游资接力,见顶风险高。

首板、一字涨停、最近多板、东财热门——典型的短线资金高度拥挤、全民追板状态。这种纯情绪驱动且无基本面支撑的连板,往往在亢奋顶点反转,追高接力极易被埋。