603778A 股光伏组件及电池企业,从事光伏产品制造,行业产能过剩、同质化竞争明显。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
巴菲特/段永平从生意本质判它是过剩商品、投机连板不改本质；德鲁肯米勒点破连板背后没有政策顺风、只是博傻逆流不碰；情绪面则捕捉到近期涨停带来的过热拥挤、警惕见顶。与Serenity最低分（18，过剩无瓶颈）相比，四方都不认基本面，唯一的热来自投机情绪——这正是A股题材股最危险的组合。
光伏HJT深度过剩，近期涨停也不改生意难看清。
HJT电池陷入深度过剩、无瓶颈只有过剩，是最差的商品格局。虽近期靠题材连板拉升，但基本面无护城河、长期盈利不可预测，巴菲特对这种过剩商品从不参与。
过剩光伏电池加投机连板，商业模式差，不碰。
光伏电池同质化、深陷过剩，商业模式本就一般；叠加近期靠题材反复涨停（东财热股/多板），更像投机炒作而非价值。段永平的Stop Doing清单里，这类蹭题材的过剩股排在最前。
HJT光伏电池正在深度过剩的血海里,这是瓶颈的反面——是产能堰塞湖,我做空都嫌它没弹性。
卡脖子的逻辑要求'供给受限',国晟是供给泛滥到要亏现金流出清的典型。技术降本快、同质化、谁都在扩产,毛利被踩进地板。这种我零兴趣,过剩资产在出清完成前连地板都看不见,远远绕开。
过剩+去产能政策是逆风，连板只是投机不是政策动量。
光伏过剩、政策方向是去产能，产业是逆流的；近期涨停（多板/东财热股）是纯题材投机，背后没有产业政策顺风支撑。德鲁肯米勒骑的是政策+产业最强的马，不碰这种无基本面的博傻连板。
东财热股连续涨停，情绪投机过热，警惕见顶。
尽管判读以来净跌34%，但近期昨日涨停/多板/东财热股显示投机资金正集中涌入，情绪短线过热拥挤。过剩基本面撑不起持续炒作，这种连板最容易在高位反转，见顶警惕。
光伏组件及电池企业,从事光伏产品制造,行业产能过剩、同质化竞争明显。