605006A 股主营玻璃纤维及制品,属玻纤行业规模较小的生产企业。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity(30,值得关注)看重玻纤行业集中度想等拐点，四方则更现实——巴菲特和段永平嫌二线无成本优势平庸，德鲁肯米勒认周期下行破位要砍，情绪面判无资金没戏；分歧本质是行业地位对个股质地，Serenity看行业、四方看这家公司不够格。
二线玻纤，成本和规模都不及龙头，无护城河。
玻纤是高集中度的大宗品，龙头巨石有明显成本优势，山东玻纤规模偏小、处在周期下行，属于跟随者。23.4跌到15.65(约-33%)便宜了，但二线周期品的地位没变，巴菲特要的是龙头不是追随者。
大宗玻纤第二梯队，商业模式一般。
没有成本领先就没有定价权，周期下行时二线更被动。段永平看不到持续超额回报的理由，跌33%后仍不值得。
玻纤第二梯队,产能过剩里的小弟——这是周期股不是瓶颈,价格谁定不了,只能挨打。
玻纤确实集中度高,但集中在中国巨石、泰山玻纤手里,山东玻纤是规模偏小的跟随者,没有定价权也没有单点垄断。周期下行+产能过剩,这是被供给端反卡的那一类,典型同质化大宗材料。我要的是产能受限的稀缺节点,不是过剩里抢饭吃的二梯队。
周期下行叠加33%破位，趋势明确向下。
玻纤景气本就往下走，上次逆流·不碰(38)，如今再跌33%把下行趋势坐实。德鲁肯米勒不抄周期底，趋势转向就砍。
冷门周期品，无题材无增量资金。
玻纤既不沾AI也不是当下热点，33%下跌后成交清淡、无资金进场，情绪面属于没戏。周期反转的埋伏只有等到景气拐点信号才谈得上。
主营玻璃纤维及制品,属玻纤行业规模较小的生产企业。