福然德

钢材加工配送中间商,本质是搬运毛利,毫无护城河。

钢板剪切配送赚的是加工费和价差,上游是钢厂下游是车厂,两头都被挤。这是典型的没有定价权的过路费生意,我不碰。

贸易流通生意,蹭'一体化压铸'概念也改不了中间商的命。

钢材分销是规模换薄利,生意模式天生平庸。挂'汽车一体化压铸'更像题材包装,本分的公司不会靠概念抬身价,我直接Pass。

钢板加工配送的二道贩子,挂个一体化压铸概念也救不了——这是物流毛利,不是卡脖子。

钢材剪切配送本质是搬运赚价差,完全没有技术护城河,上游钢厂下游主机厂两头被夹。一体化压铸是别人(文灿、广东鸿图)的故事,它只是供货,蹭概念不等于站在瓶颈上。纯周期商品逻辑,我不碰。

周期+贸易,既无政策风也无资金动量,逆流标的。

钢铁产业链是逆风的传统周期,压铸概念只是蹭边。没有趋势可骑,我不会把仓位浪费在这种没有方向的中间商上。

'一体化压铸'是退潮的旧题材,情绪和资金都已离场。

压铸概念2023年炒过现在冷透,605050从来不是这条线的主流标的。题材余温散尽、无新增资金,埋伏没有催化。