688006A 股锂电池后段设备制造商,主营化成分容设备,供应动力电池生产线。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
段永平比巴菲特略认可其细分设备地位(43>38但仍不值得),德鲁肯米勒与情绪面都从周期逆风看空,Serenity给62分「宏观顺风」中性——分歧在电池capex下行周期里,细分设备龙头的地位还值不值钱。
化成分容设备需求跟着电池扩产周期大起大落。
单一后段设备环节强周期、可预测性差。判读后跌37%估值便宜,但强周期属性让长期现金流仍难看清。
后段设备是项目制,绑定电池厂capex节奏。
细分地位不错但行业扩产退潮时订单能见度差,不是能穿越周期的好生意。价格腰斩不改这一点。
锂电后段卡点是真的,但卡的是别人的周期,不是我的非对称催化。
化成/分容设备在固态电池和大圆柱的爬产里确实是个被低估的单点环节,杭可在这块是少数能打的。但它命悬电池厂 capex 这根总闸——下游不扩产,它再独门也只能干等。这不是产能受限的瓶颈,是订单受限的设备商,赔率给不到 3 倍。等固态量产订单真砸下来再射,现在挂着看。
判读时已判趋势转,判读后再跌37%坐实capex下行。
电池capex下行周期的逆风被确认,动量继续向下。没有理由接刀。
电池链产能过剩,后段设备不是当下热点。
跌37%后既无题材也无增量资金关注。缺乏催化,冷清没戏。
锂电池后段设备制造商,主营化成分容设备,供应动力电池生产线。