688028A 股超硬刀具制造商,主营金刚石及立方氮化硼刀具,用于半导体、航空及军工等精密加工领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity给62最看好'隐形冠军瓶颈'，段永平认它好生意但卡在'等合理价'，巴菲特嫌盘子小看不清复利——分歧在'稀缺壁垒'与'估值/规模'能否兑现长期价值。
超硬刀具是好手艺，但终端分散、规模偏小难看清复利。
金刚石刀具做高端确有门槛，下游横跨半导体到航空，可单一公司体量小、需求碎片化。生意不错却难判断长期能否形成宽护城河，划到太难。
高门槛材料学的隐形冠军，本分做难而正确的事。
超硬刀具进口替代有真技术壁垒，国内能做高端的极少，是踏实的工程师生意。商业模式不错，但盘子小、估值常年偏高，看懂也要等价。
超硬刀具是材料学高门槛的隐形冠军味道,但下游太窄、催化太温,瓶颈不够锋利。
金刚石/CBN 刀具有 Sandvik/Sumitomo 垄断高端、国内能做高端的就几家,这点对我胃口。可半导体/航空/军工的拉货是细水长流,不是那种一根针扎进去就爆的非对称催化。门槛在、唯一性不够强,先盯着等产能或大单的拐点。
半导体+工业母机+培育钻石多线沾国产替代顺风。
刀具是高端制造的耗材,踩在国产替代和半导体设备的趋势上,还有培育钻石的边际叙事。行业有风但弹性温和,给标准仓,政策不变就拿着。
培育钻石+玻璃基板+工业母机题材叠加，小盘易点火。
几条独立热门叙事叠在一只科创小盘上，轮到哪条都能借力。资金偏好这种稀缺隐形冠军标签，情绪顺时顺势，拥挤后控仓。
超硬刀具制造商,主营金刚石及立方氮化硼刀具,用于半导体、航空及军工等精密加工领域。