688081A 股指挥控制系统供应商,主营军用指挥控制及可视化系统,客户以国防领域为主。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方对兴图一致看空:巴菲特避难预测、段嫌模式差、德鲁肯砍破位、情绪判没戏；与Serenity(40/军用显控卡位)分歧在她认可军工资质卡位,四方更看重盈利波动与破位。
军工订单靠军费节奏,盈利不可预测。
军用显控依赖招标与军费,收入大小年、回款慢,护城河来自资质而非技术深度。跌33.9%便宜了,但难预测的生意不进能力圈。
项目制、议价弱,商业模式一般。
军工集成商夹在军方与配套之间,现金流与利润受挤压。价格腰斩不改差模式,不值得。
军工资质是壁垒,但不是我要的产能卡脖子,而且订单看军费脸色,催化在别人手里。
指挥控制系统的护城河是保密资质+客户绑定,这是政策护城河不是单点不可替代的工艺/材料瓶颈——它卡不住别人,只是别人不让进。订单跟着军费节奏走,我没法预判3倍催化的时点,这种'好但被动'的标的我远远看着,真打折我也只当主题仓不当狙击仓。
暴跌34%,原标准仓趋势已破。
军工小盘题材退潮、资金撤离,49跌到33。趋势明确转向下,应砍不应守。
军工情绪降温,超跌无资金接。
前期情绪顺风(52)随大跌熄火,小盘军工缺乏持续资金承接。情绪面偏空,没戏。
指挥控制系统供应商,主营军用指挥控制及可视化系统,客户以国防领域为主。