688155A 股锂电池生产设备制造商,为动力电池厂商提供锂电设备。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity(47)高度一致看空——锂电设备产能过剩是共识,绑定宁德的光环抵不过行业逆风。几乎无分歧,只是一门大家都想绕开的过剩设备生意。
PACK自动化设备,产能过剩里的无护城河环节
锂电模组PACK自动化设备技术门槛不高、竞争者众,绑定宁德也换不来定价权。跌27%只是便宜的平庸生意,没有宽护城河可言。
设备产能过剩+订单放缓,项目制生意难沉淀
锂电设备整体过剩,订单随下游扩产波动、回款周期长,是难以累积复利的项目制模式。价格再低也不改商业模式一般的本质。
锂电 PACK 设备绑宁德，逻辑曾经成立，但现在产能过剩、订单放缓，明牌挤爆，赔率烂了。
绑定龙头客户这条线本身有卡位味道，问题是锂电设备整条赛道早被讲透、产能严重过剩，宁德资本开支也在退潮——好故事讲到尽头变成杀价竞争。逻辑没错但赔率已经反过来咬人，这种我不在高位接，等真正出清或新单结构性反转再说。
上轮已判趋势转,又跌27%坐实下降趋势
锂电设备产业逆风叠加订单放缓,趋势早已向下,这轮27%只是延续。资金动量为负,继续砍或空。
无题材无资金,阴跌里彻底冷清
既没有热点题材也没有增量资金关注,产能过剩的叙事让人避之不及。27%下杀后依旧是没戏的冷门票。
锂电池生产设备制造商,为动力电池厂商提供锂电设备。