688159A 股无线通信模组厂商,主营5G及蜂窝通信模组,用于物联网连接,涉及边缘计算方向。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方共识偏空,分歧只在程度:德鲁肯米勒喊砍最急,价值双方冷淡地判平庸,情绪面看没戏;与Serenity的54分非标的方向一致,都认它不是卡脖子的那一环。
二线通信模组,拼的是低价没有护城河。
蜂窝IoT模组同质化严重、毛利薄,有方只是二线厂,谈不上定价权。跌31.8%让估值松了口气,但平庸生意打折还是平庸生意。
模组代工模式,规模不经济、壁垒不硬。
模组是把芯片拼成板子的组装活,议价权被上游芯片和下游客户两头挤,段永平不会碰这种夹心生意。价格跌了也不改商业模式。
蜂窝模组是 IoT 的咽喉没错,但二线模组厂被一线挤成红海,它够不到定价权。
5G/蜂窝通信模组确实是 IoT 连接绕不开的环节,边缘 AI 算力也给了想象空间。问题是模组这层早被龙头打成价格战,这家是二线,既没有芯片自主也没有产能稀缺,卡不住别人脖子反被一线卡。要它从二线杀进有定价权的细分卡位(车规/卫星模组)才算翻牌,现在催化未到、赔率一般,放观察位。
边缘AI的想象撑不住,趋势打穿。
此前借5G/边缘算力题材站上标准仓位,如今-31.8%把趋势线跌断,动量转空。既非chokepoint又没数据支撑,这匹马该下。
题材退烧,增量资金离场。
从情绪顺风到跌去31.8%,炒作资金已撤,盘面缺乏新故事接力。二线模组冷下来多是无量阴跌,谈不上反向机会。
无线通信模组厂商,主营5G及蜂窝通信模组,用于物联网连接,涉及边缘计算方向。