688166A 股高难度仿制药及医药外包企业,主营多肽等原料药,涉及减重药多肽原料供应。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方分歧在'跌够了没':德鲁肯砍趋势、价值两方嫌生意平庸只是变便宜、情绪面看冰点反弹;与Serenity'值得观察'的技术平台定位相比,大家更强调仿制药内卷压制了技术溢价。
仿制药+API平台技术有深度,但赛道拥挤、GLP-1原料内卷,长期现金流难看清。
高壁垒API和司美格鲁肽布局是亮点,但仿制药本质是价格战生意,专利与集采变量太多,超出稳定能力圈。较判读时跌32%到29.3元估值已回落,便宜了但生意的不可预测性没变,仍归入避开。
有技术含量的代工+仿制,但不是能自己定价、越做越轻松的顶级生意。
绑定海外大客户说明议价权在别人手里,GLP-1原料一旦放量就是红海。跌三成后便宜不少,但段永平看的是商业模式而非便宜,这门生意天花板和护城河都一般。
减重药/多肽药物链条逻辑仍有旁证价值，但博瑞医药不是不可替代瓶颈，且拥挤交易正在退潮。
公司与多肽、GLP-1相关预期有关，产业方向并非伪逻辑，但真正可重仓的是不可替代的关键瓶颈环节。本周-16.3%在无明确新闻源下更像拥挤资金踩踏，说明明牌逻辑已被交易过；若参与也只能小仓观察并设硬止损。
GLP-1题材退潮,股价一口气回撤32%,动量已明确转空。
此前靠减重药叙事顺风,如今急跌32%击穿趋势,资金在撤。德鲁肯米勒纪律是趋势转向就砍、不猜底,当前该离场而非抄底。
热钱砸出32%深坑,情绪转冷,但GLP-1是有真需求的长线题材。
从情绪顺风一路杀到冰点,追高盘已被埋。若后续原料订单兑现,这种washout位置反而是反向资金埋伏区,但要等右侧信号,不能盲接。
高难度仿制药及医药外包企业,主营多肽等原料药,涉及减重药多肽原料供应。