688206A 股电子设计自动化企业,主营器件建模及良率相关电子设计自动化软件,用于半导体设计。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方在'生意好'上罕见共识,分歧在价格:价值两方(53/57)嫌涨26%后太贵要等回调;德鲁肯米勒(73)不看估值、只顺政策与动量重仓;情绪面(50)提示拥挤见顶;与Serenity(54,real chokepoint)方向一致但更谨慎于估值。
国产EDA真卡脖子,但涨26%更贵
器件建模/SPICE/DFY是半导体设计的真实chokepoint,护城河与粘性都强;但EDA估值本就高,涨26%后从38.4到48.31更贵,伟大生意继续太贵观察,分数因更贵下调。
国产EDA稀缺好生意,价格再上台阶
商业模式优秀、国产替代空间大,是段永平会长期关注的好生意;但涨26%让合理价更远,继续等回调。
国产 EDA、器件建模 / SPICE / DFY 见长,这是真 chokepoint——Synopsys / Cadence 全球垄断,国产化语境下它是单点解锁器。但这条逻辑早就明牌挤爆了。
EDA 是整个半导体里最硬的卡脖子之一,黏性高、极难替换,概伦在器件建模这块有真 IP,我认这个节点。两个折扣:一是它强在建模 / 良率这个细分,不是全流程数字后端,只是半个卡点;二是「国产 EDA 替代」这个故事散户和机构都念熟了,估值已经把信仰打满,赔率变差。逻辑成立但不便宜,我只在它真切下来时当作核心候选——这批里最像我菜的一只,可惜进场窗口过了。
半导体国产化政策顺风+涨26%动量确认
EDA是国产替代最硬的卡脖子方向,产业政策强顺风;从38.4涨到48.31、涨26%验证资金动量,骑最强的马,顺风重仓。
半导体EDA题材热,26%上涨后趋拥挤
旧判情绪顺风,连续上涨后半导体自主可控赛道资金拥挤度上升;题材真但短期涨幅大,见顶风险抬头,顺势但留一手。
电子设计自动化企业,主营器件建模及良率相关电子设计自动化软件,用于半导体设计。