688261A 股功率半导体企业,主营超结金属氧化物半导体场效应晶体管及碳化硅器件,用于电源等领域。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 —— 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity和德鲁肯米勒都认它是800V里的真chokepoint给高分,段永平认可设计壁垒但嫌价格战要等价,巴菲特担心技术路线迭代打40——分歧在'国产替代的现在'与'功率器件长期格局的不确定'。
超结MOSFET设计有技术门槛,但功率半导体迭代快、竞争激烈,长期格局难判。
东微在800V高压超结MOSFET上是真有设计能力的fabless,这点比通用器件强。但功率半导体技术路线快变(IGBT/SiC/超结此消彼长)、价格竞争激烈,十年后谁赢我看不清,放观察。
design house卡在800V高压器件,有设计壁垒和客户验证,商业模式不错。
超结MOSFET设计需要长期积累,绑定EV快充和数据中心电源,是有壁垒的好生意,文化也本分。但功率半导体价格战凶、国产竞争多,我要等价格战明朗、估值合理再考虑。
这只我盯——正好踩在我研究的 800VDC 电源链上。
Super-junction MOSFET + SiC design house,NVDA 把数据中心从 48V 推向 800V → 整条电源链重写,这是我 2026 下半年的主题。但 super-junction 是成熟技术,英飞凌/ST 一堆人做,东微的护城河在差异化 IP 不在垄断。真正的非对称要等 SiC 和 800V 数据中心放量,催化还没到账。worth watching,等订单兑现再加注。
800V快充+AI数据中心电源+功率半导体国产替代,三条产业顺风叠加。
EV 800V架构和AI数据中心供电是确定的需求增长,碳化硅/超结是国产替代主战场,政策和资金都在功率半导体上。趋势强,我骑,只盯价格战和SiC对超结的替代节奏。
碳化硅+半导体概念在新能源和AI算力双主线里,资金有持续关注。
功率半导体国产替代是A股长期偏好的题材,碳化硅标签在新能源车和数据中心叙事里有资金。顺势可参与,但要防功率器件价格战拖累情绪,届时小盘先杀。
功率半导体企业,主营超结金属氧化物半导体场效应晶体管及碳化硅器件,用于电源等领域。