688336A 股生物制药企业,主营单克隆抗体等生物药。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
这只是本批唯一上涨的——巴菲特/段永平因为更贵加看不透而避开,德鲁肯米勒和情绪面却因为25%大涨追上趋势和资金,Serenity视其非瓶颈(30);分歧本质是价值面看不透的药企刚被资金点火,追不追全看你信趋势还是信估值。
抗体药企的管线成败和医保压价都是二元变量,益赛普还面临生物类似药竞争。
涨了25%反而更贵,而不确定性一点没减。巴菲特对看不透的创新药管线一贯回避,涨价只让它离安全边际更远。
核心品种益赛普受集采和类似药夹击,管线烧钱,商业模式说不上好。
药企的护城河靠专利和管线,兑现前都是消耗。涨25%后估值更高,段永平不会为这种确定性不足的生意付溢价。
抗体药企,益赛普打天下的老故事,这是医保砧板上的肉,不是我的瓶颈猎物。
生物药的逻辑是临床+专利+医保准入,跟供应链卡脖子完全两条赛道——它的核心风险是被集采压价、被管线竞品超车,而不是谁离了它就停产。没有不可替代的产能节点,催化全在审批和谈判这种我读不准的变量上。好公司也许是,但通过我的镜头它不是产能瓶颈、不是隐形冠军、给不了3倍非对称,不碰。
一口气涨25%,从逆流翻成顺势,趋势刚点火。
创新药有政策扶持的顺风,资金明显进来推动。德鲁肯米勒不看估值只看动量,趋势转正就上标准仓,但还没到顺风重仓的确认。
从无人问津到25%大涨,资金和情绪都转暖了。
这波拉升说明有资金在做多创新药情绪。情绪面顺风,顺势参与,但要防题材兑现后回落。
生物制药企业,主营单克隆抗体等生物药。