688390A 股储能与光伏逆变器企业,主营储能逆变器及光伏并网逆变器,应用于欧洲等市场。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
四方与Serenity(32观察)一致偏空:价值面认平庸、趋势面已破位、情绪面无人问津;分歧只在跌深后是估值回归还是价值陷阱,目前更像前者但不构成买点。
户储逆变器是价格战红海,跌38%后便宜了但生意质地没变。
逆变器技术迭代快、欧洲份额还在丢,谈不上宽护城河;从114.51跌到70.99只是估值回归,不是安全边际的出现。平庸生意打折,仍是平庸生意。
赛道拥挤、产品同质,不符合段永平要的差异化好生意。
户用储能逆变器玩家众多、议价力弱,欧洲需求退潮后更难看;跌38%不改变商业模式一般的本质,给不出重仓理由。
户储逆变器是杀红眼的拥挤赛道,欧洲份额还在掉,这是赔率最差的那一类。
储能逆变器早就明牌挤爆,玩家一大把、技术不稀缺,固德威还在被欧洲渠道去库存和价格战按着打,份额回落。这里没有任何卡脖子节点,只有越来越薄的毛利。份额在丢的拥挤赛道,既不是瓶颈也没有催化,我不碰。
半年跌38%,趋势明确向下,这匹马已经掉队。
p0 114.51跌到70.99,量价配合走坏,欧洲户储去库存的产业逻辑也在恶化;德鲁肯米勒规则是趋势转向就砍,不接下跌的刀。
杀跌后一地鸡毛,没有资金愿意进场抄底。
跌38%把热情打光,但欧洲去库存没见拐点,资金没有回补迹象;既非过热也非有资金的冰点,就是没人要。
储能与光伏逆变器企业,主营储能逆变器及光伏并网逆变器,应用于欧洲等市场。