688400A 股机器视觉企业,主营消费电子、锂电、印制电路板检测设备及视觉模组。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
段永平看重工序护城河给好生意等买点,巴菲特因技术不可预测避开,趋势派随28%暴跌要砍,情绪派看到题材退潮——分歧本质是'优质卡脖子生意'遇上'坏趋势',比Serenity的瓶颈类似体(66)更凸显买点与动量的背离。
机器视觉技术迭代快,长期赢家难判断。
凌云光技术有深度、是国产机器视觉龙头,但科技赛道格局变化快、长期竞争难预测。跌28%便宜了,但巴菲特对看不清十年的技术公司仍选择避开。
机器视觉关键工序是好生意,跌28%后买点更近。
检测设备嵌入客户产线、有技术壁垒和复购,是优于普通制造的好生意,具身智能/人形机器人视觉是潜在增量。此前等合理价,如今跌近三成,估值更接近可下手区间。
机器视觉的关键工序国产替代,小盘+技术深+赛道隘口——有瓶颈骨相,就差人形机器人催化点火。
3C/锂电/PCB 检测设备是产线上绕不开的一道工序,精密视觉模组国产能打的不多,这是我喜欢的窄节点。具身智能+人形机器人视觉是潜在的非对称催化,但订单还没落地、估值已经不便宜。骨相对,催化未到,放观察名单等机器人放量这根引信。
从顺风重仓到28%回撤,人形机器人这波动量断了。
此前给顺风重仓吃的是机器人题材顺风+资金动量,如今高位杀跌28%、动量反转。德鲁肯米勒纪律下趋势转向就先砍,不恋战。
人形机器人题材退潮,情绪从顺风转冷。
先前情绪顺风顺势,如今28%下杀说明题材热钱撤离、拥挤交易拆解。虽是优质标的,但短期缺乏新的情绪催化和资金承接。
机器视觉企业,主营消费电子、锂电、印制电路板检测设备及视觉模组。