时创能源

光伏辅材深陷产能过剩与价格战,长期盈利不可预测。

时创能源做光伏电池设备和添加剂,正处行业全产业链亏损、内卷出清阶段。技术路线和价格双重不确定,没有稳定护城河,长期盈利看不清,避开。

光伏制造环节同质化、过剩、被电池厂压价,不是好生意。

辅材和设备依附于电池片厂商,客户强势、议价权弱,行业又严重过剩。即便有局部技术亮点,商业模式整体平庸,不值得在产能出清前介入。

光伏电池设备+添加剂，红海里的卖铲人——可问题是铲子厂自己也过剩了。

光伏整条链产能过剩、价格战打到见血，时创做的设备和添加剂技术路线随PERC/TOPCon/钙钛矿一变就贬值，根本不是产能受限的稀缺节点，反而是被自己客户的内卷反噬。瓶颈逻辑完全不成立，纯周期错杀股，我不接这种刀。

光伏制造从政策顺风变成产能过剩出清,趋势已彻底反转。

前两年的新能源大风已转向,光伏制造链进入残酷去产能,资金持续流出。除非出现供给侧强力出清信号,否则趋势在它对立面,该砍该空。

光伏板块情绪冰点但资金尚未确认进场,左侧太早。

整个光伏赛道情绪极度低迷、人人喊过剩,理论上是反向埋伏区,但出清未完成、增量资金没回来。冰点但无资金确认,贸然抄底没戏,需等供给侧信号。