688478A 股晶升股份 → 主营晶体生长设备,涵盖半导体级硅及第三代半导体碳化硅长晶炉。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
Serenity(68)与段永平最看好(好生意、SiC卡位);巴菲特嫌技术周期不可预测只观察;德鲁被27.4%破位从顺风重仓一路砍到看空,赛道与个股走势背离;情绪判冰点埋伏。好赛道遇个股破位,价值派抄底、趋势派离场的经典对立。
长晶设备有壁垒,但技术周期难看清十年。
12寸单晶炉、SiC长晶炉技术含量高、国产替代逻辑硬,但半导体设备技术路线迭代快、资本开支周期强烈,长期现金流难预测。跌27.4%后估值合理些,仍在能力圈边缘,给观察。
长晶设备是好生意,跌27.4%更近合理价。
半导体长晶设备卡位关键、客户粘性强(华为海思等),SiC顺应功率器件与AI电源需求,是有护城河的好生意。跌27.4%把偏高的科创板估值压回合理区,若扩产兑现是段愿意等的位置。
长晶炉这个环节有点东西——12寸单晶炉+SiC/GaN长晶炉,卡在国产功率半导体扩产的咽喉上,但催化还差临门一脚。
这是真往瓶颈上靠的:晶升做的是半导体级单晶炉,尤其第三代半导体SiC长晶这块,国产能打的没几家,而SiC长晶炉的良率和拉速本身就是产业链最难啃的产能瓶颈,AI服务器电源+电车800V都在抢SiC。我喜欢它的卡位。但还在'设备订单兑现'的验证期,SiC需求大叙事有了、它能不能吃到独占份额没完全坐实。给个worth watching,等订单和良率数据confirm了,这种小盘+技术深度的我会往high conviction抬。
半导体设备顺风,个股却跌27.4%破位。
第三代半导体、国产设备是强产业顺风,但个股逆势跌27.4%,短期趋势明显转坏、资金离场。德鲁只骑走势最强的马,即便赛道好,破位的个股也要先砍,等重新走强再上。
半导体主线杀跌27.4%,左侧资金开始埋伏。
半导体设备是市场长期主线,晶升技术深度获认可,跌27.4%后进入冰点,SiC与国产替代题材容易吸引左侧资金逢低布局。反向埋伏逻辑成立,但需大盘企稳与订单确认,短期波动仍大。
晶升股份 → 主营晶体生长设备,涵盖半导体级硅及第三代半导体碳化硅长晶炉。