688518A 股联赢激光 → 主营激光焊接设备,下游以动力电池制造为主。
在热力图中定位 →未来盈利最重要,买的是未来数年的盈利扩张
类型决定用什么尺子量 —— PE 只是众多指标之一,每类股该看的东西不一样
AI 方法论模拟 — 以下五方判读由 AI 依据各投资人公开的投资方法论生成,并非本人真实观点、发言或持仓,亦不代表其本人。仅供研究参考,非投资建议。
旧判情绪面高达60,重判后随跌三成大幅降到38,和德鲁肯米勒的砍趋势形成呼应;价值两方本就平淡,四方整体转向谨慎。与Serenity的47分'名字带激光但下游是电池'一致,分歧只在跌后估值是否值得关注。
激光焊接设备绑定电池扩产周期,项目制、护城河一般,跌三成后估值略有改善。
联赢主做动力电池激光焊接设备,和CPO/光通信无关,尽管挂了一堆半导体概念。设备商吃下游资本开支周期饭,护城河不宽,跌价只是把高估值消化了一部分。
项目制设备生意现金流一般、周期性强,段永平不会当作好生意,跌价不改判。
激光焊接设备依赖电池厂扩产节奏,收入确认和回款都受周期左右。商业模式谈不上优秀,一堆概念标签反而削弱了专注度。
激光焊接设备绑 CATL/BYD 动力电池——不是光通信/CPO,顶着一堆 MicroLED/玻璃基板/半导体的帽子全是蹭的。
动力电池激光焊接是有壁垒的设备环节,这点逻辑成立,但它的命运彻底绑死电池扩产周期,现在电池产能已经明牌过剩、设备订单见顶,赔率变差。那串题材标签更是堆出来的故事,跟它真实的电池设备主业没关系。逻辑有但已挤爆,我不会在这个位置进。
从29跌到20.6,一次性回撤三成,趋势明确反转,该砍。
锂电扩产放缓+激光题材退潮,动量彻底转空。德鲁肯米勒骑最强马的前提是趋势在,现在趋势断了就离场。
情绪从顺风急转直下,电池设备周期下行让反弹缺乏基本面和资金支撑。
此前的激光+半导体概念情绪随跌三成崩塌,下游电池扩产降温压着基本面。既无持续情绪也无明确增量资金,短期没戏。
联赢激光 → 主营激光焊接设备,下游以动力电池制造为主。